食品饮料 - 四川省 - 官网: www.lzlj.com
上市时间: 1994-05-09
滚动市盈率(TTM): 20.0
股息率: 1.69 %
主营业务: “国窖1573”、“泸州老窖”等系列白酒的研发、生产和销售。
资产负债比率(占总资产%) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
现金与约当现金 | 41.34 | 33.73 | 33.16 | 31.27 | 34.56 |
应收账款 | 0.78 | 0.62 | 0.37 | 0.07 | 0.06 |
存货 | 14.26 | 12.59 | 13.39 | 16.84 | 19.15 |
流动资产 | 68.39 | 56.41 | 56.73 | 61.5 | 65.29 |
总资产 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
应付账款 | 5.7 | 6.46 | 7.43 | 5.6 | 4.5 |
流动负债 | 23.9 | 23.47 | 22.13 | 25.33 | 20.73 |
长期负债 | 0.34 | 8.91 | 11.75 | 9.55 | 12.46 |
股东权益 | 75.75 | 67.62 | 66.12 | 65.11 | 66.81 |
总负债+股东权益 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
类别 | 红利发放日 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
分红水平 | 每10股 分红(元) | 12.5 | 15.5 | 15.9 | 20.51 | 32.44 |
分红率 | 69.52 | 65.13 | 50.16 | 50.02 | 59.74 |
类别 | 财务比率 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
财务结构 | 负债占资产比率 | 24.25 | 32.38 | 33.88 | 34.89 | 33.19 |
长期资金占不动产/厂房及设备比率 | 570.55 | 427.9 | 252.25 | 306.84 | 345.15 | |
偿债能力 | 流动比率 | 286.11 | 240.36 | 256.39 | 242.76 | 314.98 |
速动比率 | 226.46 | 186.72 | 195.86 | 176.28 | 222.59 | |
经营能力 | 应收账款周转率(次) | 10.4 | 1105.01 | 1681.96 | 13164.28 | 6639.71 |
平均收现日数 | 34.62 | 0.33 | 0.21 | 0.03 | 0.05 | |
存货周转率(次) | 0.97 | 0.89 | 0.68 | 0.49 | 0.39 | |
平均销货日数(在库天数) | 371.13 | 404.49 | 529.41 | 734.69 | 923.08 | |
不动产/厂房及设备周转率(次) | 9.0 | 12.09 | 12.43 | 3.96 | 2.76 | |
总资产周转率(次) | 0.62 | 0.61 | 0.52 | 0.53 | 0.53 | |
获利能力 | 股东权益报酬率 RoE | 21.62 | 25.29 | 27.88 | 30.93 | 33.33 |
总资产报酬率 RoA | 16.55 | 18.0 | 18.63 | 20.28 | 22.01 | |
营业毛利率 ① | 77.53 | 80.62 | 83.05 | 85.7 | 86.59 | |
营业利益率 ② | 35.82 | 38.69 | 47.8 | 51.3 | 55.12 | |
经营安全边际率 = ② / ① | 46.2 | 47.99 | 57.56 | 59.86 | 63.66 | |
净利率 = 纯益率 | 26.89 | 29.35 | 35.78 | 38.45 | 41.44 | |
每股盈余(元) | 2.38 | 3.17 | 4.1 | 5.43 | 7.06 | |
税后净利(百万元) | 3510.5 | 4642.2 | 5958.5 | 7937.3 | 10410.6 | |
现金流量 | 现金流量比率 | 79.36 | 71.34 | 63.37 | 70.33 | 77.57 |
现金流量允当比率 | 108.45 | 94.67 | 96.36 | 93.26 | 92.25 | |
现金再投资比率 | 13.84 | 11.08 | 9.14 | 14.04 | 8.18 |
营业活动现金流量(百万元) | 4297.9 | 4841.6 | 4916.1 | 7698.6 | 8262.6 |
投资活动现金流量(百万元) | -1465.4 | -4550.7 | -2174.5 | -2678.0 | -1873.9 |
筹资活动现金流量(百万元) | 1921.1 | 2400.4 | 2420.7 | 3190.9 | 7450.5 |
很优秀,价格适中,高成长(入场)
- 对会员公开 -
综合指标不错,无硬伤
分红比例比较高
有增长趋势
1.ROE大于15%;
2.现金与约当现金比率25%,现金流量比率大于80%,现金流量允当比率大于100%,现金在投资比率大于10%,长期资产占不定产比率大于200%,流动比率大于250%,速动比率大于200%,现金充足;
3.营业毛利率大于50%,经营安全边际大于50%,营业利益率稳定;
等待入场
股东权益报酬率 RoE大于10,逐年上升,最近一年达到20。
总结就是:达标,并且一直向上
平均收现日不到1,属于收取现金行业
总资产周转率下小于1,属于重资产行业
现金与约当现金大于25%,并且5年不断上升,最近一年达到40
税后净利(百万元)不断上升,翻了将近4倍
营业活动现金流量(百万元)不断上升,翻了3倍多
总结就是:所有数据达标,并且在高速向上
营业毛利率5年内不断上升从,40提高到最近一年的60
营业利益率5年内不断上升从,20提高到最近一年的35
净利率大于10,而且5年不断上升,从18提高到26
经营安全边际率稳定在50左右
总结就是:公司获利能力在稳中不断的提升
负债占总资产比例保持稳定在20左右,现金与约当现金可以轻易偿还
长期资金占不动产/厂房设备比率虽然大于200,但是5年内却变化较大,并且最近2年在下滑厉害
流动比率大于250多,达标300
速动比率大于200
总结就是:财务结构稳定,可以轻松偿还债务
分红率达到60以上,但是5年以来,在不断下降,从127下降到65
再看公司的营业毛利率,税后净利以及营业活动现金流量都在高速地提升,
说明公司处在不断发展中,所以导致分红率下降
总结就是:公司在高速发展,而且也很愿意给股东分红
最终结论:首选,公司在稳定中高速发展中