海康威视 (002415) ¥ 30.86 ( +0.62% )

电子制造 - 浙江 - 官网: www.hikvision.com

上市时间: 2010-05-28

滚动市盈率(TTM): 25.25

股息率: 1.9 %

主营业务: 安防视频监控产品的研发、生产和销售。

资产负债比率(占总资产%) 2014 2015 2016 2017 2018
现金与约当现金 33.8 33.4 33.0 31.9 41.8
应收账款 20.1 26.8 27.2 28.5 26.2
存货 10.8 9.3 9.3 9.6 9.0
流动资产 89.7 88.0 88.4 86.6 84.5
总资产 100 100 100 100 100
应付账款 15.6 19.4 17.0 19.5 16.2
流动负债 28.7 33.9 29.3 33.4 38.9
长期负债 1.4 2.5 11.5 7.3 1.3
股东权益 69.9 63.7 59.2 59.3 59.8
总负债+股东权益 100 100 100 100 100
类别 红利发放日 2015-04-14 2016-05-18 2017-05-16 2018-05-22 2019-05-24
分红水平 每10股 分红(元) 4.0 7.0 6.0 5.0 6.0
分红率 34.9 48.5 49.3 49.0 48.8
类别 财务比率 2014 2015 2016 2017 2018
财务结构 负债占资产比率 30.1 36.3 40.8 40.7 40.2
长期资金占不动产/厂房及设备比率 974.0 560.4 838.1 582.9 762.9
偿债能力 流动比率 312.6 259.7 301.5 259.6 217.0
速动比率 274.1 231.0 267.6 227.8 192.0
经营能力 应收账款周转率(次) 4.0 3.1 2.8 2.8 3.0
平均收现日数 90.0 116.1 128.6 128.6 120.0
存货周转率(次) 4.2 5.4 4.9 4.8 4.8
平均销货日数(在库天数) 85.7 66.7 73.5 75.0 75.0
不动产/厂房及设备周转率(次) 11.1 7.1 9.2 7.1 9.8
总资产周转率(次) 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8
获利能力 股东权益报酬率 RoE 31.4 30.5 30.6 31.0 30.2
总资产报酬率 RoA 21.9 19.4 18.0 18.2 17.9
营业毛利率 ① 43.5 39.3 40.8 43.1 35.0
营业利益率 ② 25.4 21.7 21.4 24.9 24.8
经营安全边际率 = ② / ① 58.4 55.2 52.5 57.8 70.9
净利率 = 纯益率 27.2 23.3 23.2 22.4 22.8
每股盈余(元) 1.2 1.5 1.2 1.0 1.2
税后净利(百万元) 4681 5882 7420 9378 11382
现金流量 现金流量比率 60.6 31.3 51.3 42.9 36.9
现金流量允当比率 136.4 123.2 122.2 117.4 116.3
现金再投资比率 17.6 7.8 11.2 10.4 11.4
营业活动现金流量(百万元) 3706 3217 6214 7373 9114
投资活动现金流量(百万元) -1041 -75 -3383 -1209 1451
筹资活动现金流量(百万元) -120 -119 443 -3402 -805



指标好,但有两个消息才能入手,机构也等待消息往下打压,出现连续股价下行可入手,


(0)

1,RoE大于20,稳定在30左右,公司的回报率很高而且稳定;
2,现金流量超额达标,手握大量现金,而且还在不断扩大规模;
3,毛利率有些许下降,但安全边际上升明显,利益率保持稳定,净利率大于20,说明公司获利能力一如既往的强
4,负债占比较平稳,可以轻松偿还债务,
5,分红接近50,是个很慷慨的公司


近期关注
(0)

- 对会员公开 -


(1)

1.roe稳定在30左右
2.现金与约当现金占比达到40%,流动资产80远超流动负债的30-40,优秀的财务观念
3.营业毛利稳定40左右,横向对比在行业内属于较好的水平
4.各项偿债能力优秀
5.营业活动现金流量和税后净利趋势一致,逐年增长,说明企业规模不断扩大

近期遭美国管制,持续关注时机合适为国接盘


(0)

各项指标不错


rocky-待考察


等待入场
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- 对会员公开 -


(1)
等待入场
(0)

5G 科技热门板块


近期关注
(0)

高成长


长期关注
(0)

- 对会员公开 -


1.ROE大于30%;
2.现金与约当现金比率大于30%,现金流量比率将近40%,现金流量允当比率大于100%,现金在投资比率大于10%;
3.营业活动现金流量和税后净利逐年增长;
4.营业毛利率30%以上,营业利益率平稳,经营安全边际比率大于50%;
5.净利率大于10%;
6.负债比率平稳,资产占不动产比率将近40%,流动比率大于200%,速动比率大于150%;
交易情况:未入场,处于2019年9月的回撤阶段。



- 对会员公开 -


(0)

(1)ROE水平行业第一,5年均值30%
(2)重资产行业,现金占比较高,>30%
(3)净利润与营业活动现金流量稳定增长,且趋势大体一致
(4)毛利率下滑的同时,净利率维持了稳定,常年高于20%,经营安全边际逐年提高,2018年超过70%,获利水平稳定
(5)近3年负债率稳定,较2014和2015年有所提升,杠杆稍微加大,但长期资金占不动产和厂房设备比例远远大于标准,不存在以短支长的风险,流动比速动比符合要求,财务结构稳定,偿债能力强
(6)持续分红,较慷慨

目前状态B,等待状态A出现


1.RoE稳定保持在30%左右
2.现金量稳定,营业活动现金流量与税后净利趋势相同增长稳定
3.获利水平稳定,经营安全边际率稳定,净利率大于20
4.财务结构稳定,没有以短支长,偿债能力强,流动比率和速动比率达标
5.企业每年分红稳定且较慷慨
6.此时处于状态B,等待入场时机出现