食品饮料 - 江苏省 - 官网: www.jinshiyuan.com.cn
上市时间: 2014-07-03
滚动市盈率(TTM): 23.98
股息率: 1.25 %
主营业务: 白酒生产和销售。
| 资产负债比率(占总资产%) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| 现金与约当现金 | 20.59 | 15.97 | 28.7 | 27.42 | 29.59 |
| 应收账款 | 0.73 | 0.46 | 0.38 | 0.39 | 0.42 |
| 存货 | 22.67 | 21.38 | 21.97 | 22.13 | 21.5 |
| 流动资产 | 61.78 | 64.51 | 71.01 | 68.82 | 64.14 |
| 总资产 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| 应付账款 | 1.67 | 1.96 | 3.29 | 3.01 | 4.46 |
| 流动负债 | 28.36 | 27.61 | 29.28 | 34.5 | 38.17 |
| 长期负债 | 0.52 | 0.78 | 0.97 | 1.09 | 0.98 |
| 股东权益 | 71.12 | 71.62 | 69.75 | 64.41 | 60.85 |
| 总负债+股东权益 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| 类别 | 红利发放日 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| 分红水平 | 每10股 分红(元) | 3.3 | 4.1 | 4.5 | 5.9 | 7.3 |
| 分红率 | 35.98 | 35.27 | 36.03 | 36.46 | 36.37 |
| 类别 | 财务比率 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| 财务结构 | 负债占资产比率 | 28.88 | 28.38 | 30.25 | 35.59 | 39.15 |
| 长期资金占不动产/厂房及设备比率 | 530.25 | 587.07 | 648.63 | 557.88 | 468.0 | |
| 偿债能力 | 流动比率 | 217.87 | 233.68 | 242.52 | 199.48 | 168.03 |
| 速动比率 | 137.94 | 156.25 | 167.49 | 135.33 | 111.7 | |
| 经营能力 | 应收账款周转率(次) | 76.17 | 117.21 | 167.13 | 185.79 | 182.17 |
| 平均收现日数 | 4.73 | 3.07 | 2.15 | 1.94 | 1.98 | |
| 存货周转率(次) | 0.55 | 0.64 | 0.62 | 0.56 | 0.52 | |
| 平均销货日数(在库天数) | 654.55 | 562.5 | 580.65 | 642.86 | 692.31 | |
| 不动产/厂房及设备周转率(次) | 3.93 | 4.9 | 5.45 | 5.02 | 5.56 | |
| 总资产周转率(次) | 0.47 | 0.52 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | |
| 获利能力 | 股东权益报酬率 RoE | 20.1 | 21.8 | 20.25 | 23.1 | 24.58 |
| 总资产报酬率 RoA | 14.47 | 15.56 | 14.3 | 15.44 | 15.35 | |
| 营业毛利率 ① | 72.87 | 72.79 | 71.12 | 74.61 | 76.59 | |
| 营业利益率 ② | 40.58 | 40.07 | 40.87 | 42.34 | 42.38 | |
| 经营安全边际率 = ② / ① | 55.69 | 55.05 | 57.47 | 56.75 | 55.33 | |
| 净利率 = 纯益率 | 30.8 | 29.94 | 30.61 | 31.68 | 31.74 | |
| 每股盈余(元) | 0.92 | 1.16 | 1.25 | 1.62 | 2.01 | |
| 税后净利(百万元) | 1150.7 | 1458.1 | 1566.9 | 2029.1 | 2502.8 | |
| 现金流量 | 现金流量比率 | 45.54 | 47.07 | 32.23 | 60.73 | 40.05 |
| 现金流量允当比率 | 160.94 | 170.17 | 140.5 | 147.83 | 134.24 | |
| 现金再投资比率 | 12.96 | 12.24 | 7.13 | 26.0 | 18.18 |
| 营业活动现金流量(百万元) | 1121.0 | 1307.4 | 1118.8 | 3024.1 | 2779.7 |
| 投资活动现金流量(百万元) | -228.5 | -1163.1 | 840.2 | -1215.5 | -1121.1 |
| 筹资活动现金流量(百万元) | 315.3 | 435.9 | 521.0 | 1360.8 | 736.0 |
1. RoE超过20%。
2. 重资产公司（总资产周转率低于1），现金与约当现金比率有四年超过20%，有一年达到15%。税后净利和营业活动现金流量大于0，总体保持增加。资金规模百亿人民币。
3. 营业毛利率超过70%保持平稳，营业利益率超过40%，经营安全边际率接近60%保持平稳。净利率在30%左右，有四年超过30%。
4. 负债占总资产比率有所增加，从18年不到30%增加到22年接近40%。长期资金占不动产比率远远超过100%。流动比率和速动比率均高于100%。流动比率超过150%并且接近200%。速动比率四年接近150%，22年111%。产酒行业生产周期较长，超过500天，平均收线日数低于5天。
5. 每股分红不断增加，分红率保持在30%以上。
总结：RoE超过20%。偿债能力很强。体现在现金月约当现金比率超过20%，流动比率超过150%，速动比率超过100%，以及极低的平均收线日数。获利能力优秀。净利率超过30%。分红率很高。近期关注。
- 对会员公开 -
业绩不错，2021.10.13回调中
- 对会员公开 -
- 对会员公开 -
1.ROE于2019年突破20%，过去五年稳中有升，保持基本平稳并大于15%
2.属于现金结账，现金量稳定>20%并有很大上涨，2019年有爆发性的增长，现金流量和税后净利稳定增长，保持一致。
3.毛利率平均55%以上，还不错，与行业顶尖还有差距；利益率稳中上涨，说明成本管控水平在增强，经营安全边际率在70左右，说明这家企业刚进入某个新领域，还未达规模，在品牌推广、产品研发等方面投入较大，同时还能有较好的获利空间；最后净利率平均在30%，难能可贵。这家公司的活力水平比较稳定，有小幅度的上涨。
4.负债，较为平稳；长期资金基本能够覆盖长期支持，长期资金占不动产/厂房及设备比率在400%以上；偿债能力强，能应付短期的债务压力，流动比率和速动比率都很高。
5.持续分红大于30%，合格水平。
总的来说算是酒类行业不错的股票，进入备选股的名单，最近属于上绿，等待状态A的出现
37
- 对会员公开 -
总体在增
- 对会员公开 -
市盈率30倍
- 对会员公开 -
- 对会员公开 -
1.ROE在基础线上
2.现金流量稳定，收现金行业
3.获利能力较强，资金管控好，具备获利空间
4.负债稳定上升，资产充足，偿还能力强
5.分红较好，自我投资稳定